Inversión Autodidacta, las finanzas de andar por casa.

Dentro de la parte de mi cartera que más fondos está moviendo estos últimos años (aunque viene ya de lejos), es la inversión en el área Micro-Small-Mid-Caps. Una zona de inversión un tanto amplia, porque las empresas pueden ser tan pequeñas que para comprarlas, por la baja liquidez haya que hacerlo en el mercado de bloques (como pudiera ser el fondo de Magallanes Microcaps), o empresas que por cotizar en mercados como USA, bien pudieran estar en el IBEX-35. Suelo encontrarme con la argumentación de que una persona ha de invertir 1000€ igual que si tuviera 1 Millón. Que el porcentaje, es el porcentaje. En mi experiencia, esto no es así (que no digo que no tenga que serlo, esa sería otra discusión aparte). a) Si tengo 1000€ es posible que no invirtiera sistemáticamente al estilo Dollar Cost Averaging, y que no tuviera diversificación alguna o muy poca (entre otras cosas por las limitaciones de la cantidad). b) Las cantidades de ese orden, no son grandes y es una cantida...

Tanto los fondos de gestión pasiva, como la Renta Fija Corporativa que ha tenido rentabilidades cercanas al 9% (destacar el Fondo ING Direct Naranja Dinámico como un Mixto Defensivo que ha tenido casi un 10%  www.morningstar.es/es/fun... ), han sido los ganadores del año, y desde luego todo aquello que haya venido animado por la inversión denominada en dólares o sin cubrir la divisa. Tanto el SP500 como índice sin cubrir divisa, como Schroder ISF US Small Comp. han tenido rentabilidades del 27% y 24% repectivamente. Obviamente el dólar les ha metido más de 10 puntos a dichos fondos. El gran tapado del año ha sido el denostado Carmignac Patrimoine, que pasa a ser mi mayor posición (salvando el fondo de Sabadell Renta y Bestinver Renta donde descansa de momento la desinversión que realicé en su día de los fondo de Bestinver), y que ha tenido una rentabilidad cercana al 9%. La rentabilidad anual está sobre el 5,8% y si tuviera en cuenta la posicion de BRK-B que tengo en mi ca...

Semestre positivo para la Renta Variable, para la Renta Fija, para Europa, para EE.UU,  para Emergentes, para todo vaya. ==> 5,5% YTD. Pocas veces he tenido todos los activos en los que invierto en positivo YTD. Igual es la primera... No recuerdo verlo todo verde. Si bien la acumulación en fondos Value y Pasivos ha sido relativamente menor que otros años. He decidio seguir invirtiendo sistemáticamente pero haciendo también liquidez,  porque ya con lo que tengo invertido me doy por contento si el mercado sigue alcista, y prefiero mantener a raya la volatilidad que ahora parece dormida en mínimos y que cualquier día saltará. A saber cuando, quizás cuando estemos criando malvas... Mercado lateral desde hace varias semanas para la RV.  La RF sobre todo la Corporativa, con un recorrido que a principios de año no creía que pudiera alcanzar en los fondos que tengo en cartera. Dos de ellos superan el    5% YTD. Emergentes, después de haber caído fu...

Después de estar el lunes pasado en la XIII Conferencia de Bestinver y escuchar a los gestores, creo que los inversores de sus Fondos de Inversión podemos estar bastante tranquilos. Como ya se ha hablado mucho de la reunión en los medios, paso a comentar mis notas y conclusiones personales de inversión, las cuales tengo claras desde hace semanas, y que los gestores de Bestinver han venido a confirmar. - El Fondo Bestinfond pasa de invertir de  un 30% a un 50%, fuera de la zona EURO. Además de UK, Suiza, Noruega, se aumenta 10% en EE.UU. y 10% en Asia. Sesgo en la cartera de ir moviendo el "Asset Allocation" de EUROPA a ASIA. En principio lo que se está moviendo a ASIA es la liquidez que había aumentado mucho en el fondos, gracias a las bajadas en los mercados emergentes, ésta ha bajado del 10% al 7%. Si se ve detenidamente la tabla de @perpe de PER por países, vemos rápidamente que: - Turquía, China, Rusia (y más ahora con el tema de Ucrania),...

Mi Cartera de Fondos de Inversión actualizada a fin de Noviembre de 2012. 1) A 4 años la rentabilidad se acerca al doble dígito 2) Durante el presente ejercicio solo el fondo de volatilidad presenta rentabilidades negativas muy controladas 3) Objetivo de concentración de fondos a medio plazo, demasiada dispersión.